Overview

Ce livre analyse la dynamique conjointe des marchés des changes et des marchés boursiers nigérians. Il utilise quatre modèles GARCH multivariés distincts, à savoir BEKK-GARCH, Diagonal-GARCH, CCC-GARCH et DCC-GARCH, pour examiner la relation dynamique entre les deux marchés financiers. Ces méthodes permettent d'examiner la direction des rendements et les effets de débordement de la volatilité entre ces marchés financiers. Les résultats sont robustes d'un modèle à l'autre, et des contrôles diagnostiques sont effectués pour sélectionner le modèle le mieux adapté aux analyses. Les résultats de cette étude seront très utiles aux étudiants de troisième cycle qui souhaitent comprendre le cadre GARCH multivarié de base, aux investisseurs financiers qui souhaitent diversifier leur portefeuille d'investissement avec des actions nigérianes, et à la Banque centrale du Nigeria qui souhaite contrôler les opérations du marché des changes au Nigeria.